Запас финансовой прочности: сущность показателя, методика расчета
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Запас финансовой прочности: сущность показателя, методика расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для примера рассчитаем финансовую прочность SMM-агентства. За комплексное ведение соцсетей клиент платит 30 000 ₽ — это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 4000 ₽.
В первую очередь нужно рассчитать маржинальную прибыль:
(30 000 – 4000 / 4000) * 100% = 6,5
Точка безубыточности строится на постоянных расходах, в нашем примере они составляют 28 000 ₽. Аренда помещения — 25 000 ₽, оплата интернета — 500 ₽, оплата сервисов для автопостинга и аналитики — 2500 ₽.
Считаем ТБУ в денежном эквиваленте:
28 000 / 6.5 * 100% = 4307
Далее вычисляем ТБУ в объеме. Делим ТБУ в деньгах на стоимость одного комплексного ведения соцсетей клиента:
4307 / 30 000 = 0,14356
Допустим, в прошлом месяце компания вела 10 клиентов, из этого рассчитаем ЗФП в объеме реализации:
10 – 0,14356 / 10 = 0.9
Судя по результату, агентство приносит стабильную прибыль и имеет достаточный запас финансовой прочности.
Запас финансовой прочности (сокращенно – ЗФП) является расчетным показателем. С его помощью можно определить, в каком финансовом положении находится организация, стабильно оно или компания близка к банкротству. Другими словами, ЗФП показывает, насколько устойчивое положение занимает компания на рынке.
На основе этого показателя руководство фирмы может принять решение о сокращении объема производства или повышении цены на продукцию. На основании расчета ЗФП руководство фирмы может решать вопросы, напрямую не касающиеся продажи продукции.
Чаще всего ЗФП рассчитывают:
- для расчета точки безубыточности (ТБУ) при снижении объемов производства;
- определения рентабельности нового продукта;
- при покупке готового бизнеса.
- Прогноз возможных рисков, в том числе риска банкротства. Прибыль компании снижается, и руководителям важно понимать, как долго бизнес останется на плаву в текущих условиях и с текущими показателями. А потом на основе этого понимания подумать, как и за счет чего риски банкротства можно снизить.
- Планирование снижения объемов продаж. Запас прочности покажет, где находится точка безубыточности, до каких пор объемы продаж могут снижаться, не принося компании убытков.
- Вывод на рынок нового продукта. Показатель продемонстрирует, в каких случаях и при каких объемах продаж эта история окажется прибыльной.
- Сравнение эффективности продаж разных товаров. С помощью расчета ЗФП можно будет скорректировать ценовую политику — например, какие-то товары продавать дешевле, так как для компании это все равно будет прибыльно. А от убыточных товаров бизнес сможет отказаться.
Оценка результатов расчета
Запас финансовой прочности позволяет оценить общее состояние бизнеса. В целом чем больше этот показатель — тем стабильнее положение компании на рынке.
Более подробная градация:
|
Меньше 0,2 |
Бизнес на грани банкротства. Очень высокие риски |
|
От 0,2 до 0,5 |
Есть минимальная подушка безопасности. Но кредитоспособность низкая, до стабильности еще далеко |
|
От 0,5 до 1 |
У бизнеса все очень неплохо. Компания стабильна и с хорошими перспективами |
|
Больше 1 |
Высокие финансовая прочность и устойчивость компании. Есть большой потенциал развития и роста |
Запас финансовой прочности как важный показатель, характеризующий финансовую устойчивость
Показатель «Запас финансовой прочности» является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации. Он помогает определить, до какого объема в денежном или натуральном выражении предприятие может уменьшить производство, не неся убытков.
Определение 1
По факту запас финансовой прочности – это разница между фактическим объемом выпущенной продукции и объемом выпуска в точке безубыточности. То есть, этот показатель показывает, насколько далеко предприятие находится от точки безубыточности.
При сравнении двух предприятий только данный запас прочности покажет, какая из компаний находится в более устойчивом финансовом состоянии. Отображение объема запаса финансовой прочности на графике безубыточности представлено на рисунке:
Рекомендации по управлению
Цель компании – увеличение запаса ФП. Для достижения этого нужно регулярно анализировать показатели ЗПФ, формировать стратегии по увеличению запаса. Для повышения запаса используются эти методы:
- Привлечение новых заказчиков и повышение объема продаж путем участия в тендерах.
- Изменение стоимости продукции. Она должна быть обоснованной, для того чтобы увеличить доходы компании.
- Увеличение производственных мощностей.
- Сокращение переменных затрат, к которым относится стоимость сырья, топлива и прочих ресурсов, используемых при производстве.
- Уменьшение постоянных затрат, к которым относятся зарплаты низкоквалифицированным сотрудникам, автоматизация деятельности персонала.
- Внедрение в деятельность компании инновационных технологий, позволяющих уменьшить себестоимость.
Какой из способов выбрать? Все зависит от специфики деятельности предприятия. К примеру, некоторым компаниям нежелательно уменьшать стоимость продукции. Цена на товар и так может быть максимально низкой. Разумнее будет направить средства в раскрутку товара.
Формула для расчета запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:
ЗФП (в абсолютном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);
ЗФП (в относительном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.
Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении. Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.
Способы корректировки запаса финансовой прочности
Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности , то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.
Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.
Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.
Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.
Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.
Запас прочности также использует при исследования которых очень обширны.
Как рассчитать запас финансовой прочности: формула и пример
Запас финансовой прочности рассчитывают по формуле:
Выручка − Точка безубыточности
Для расчета обычно используют данные из такого документа, как ОПиУ — это отчет о прибылях и убытках. Именно в нем собирается информация о выручке, постоянных и переменных расходах, маржинальной прибыли. В шаблонах НФ там же считают и точку безубыточности, и рентабельности.
Здесь важно понимать, что выручка — это не все пришедшие за месяц деньги, а сумма отгруженного клиентам товара или оказанных услуг. Независимо от того, оплатили они их или нет. В нашем примере с цветами продавец сразу получает деньги, поэтому для него выручка и оплаты — это одно и то же. Но если он брал авансы или работал по постоплате, совпадения бы не было.
Если же отчетов нет, можно попросить у бухгалтера нужные для определения запаса финансовой прочности данные: выручка, постоянные и переменные расходы, маржинальная прибыль, например, за последние три месяца. И рассчитать всё самостоятельно.
Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.
Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.
Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:
— точка безубыточности;
— коэффициент рентабельности;
— плечо финансового рычага;
— коэффициент финансовой устойчивости и др.
Запас финансовой прочности — формула в процентах
ЗФП = ( (Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.
Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности, может быть и не целесообразным.
Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности, советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.
Что такое запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности, или ЗФП, показывает, насколько компания далека от ситуации, когда она работает в ноль. То есть когда выручки хватает только на покрытие расходов. Иными словами, показатель помогает оценить устойчивость финансового положения и перспективы развития бизнеса.
Иван производит мебель. Он начинающий предприниматель: в финансах пока не разбирается, поэтому действует по интуиции. С расчётом ЗФП на старте не возился, чтобы не тратить время на «теорию», а перейти сразу к делу. На удивление, бизнес пошёл. Продажи, прибыль — всё было.
Потом в строительстве случился кризис. Казалось бы, при чём здесь Иван, но мебель стали заказывать реже, потому что и квартиры покупать стали реже. Иван не знал свой ЗФП и не смог вовремя среагировать, чтобы выровнять ситуацию. В результате выручки стало едва хватать на обязательные расходы, а прибыли не было. Иван оказался в точке безубыточности.
«Иногда предпринимателям кажется, что снижение выручки незначительно и не приведёт к убыткам, ведь расходов тоже спишется меньше. Как показывает практика, подсчёты на глаз обманчивы. Бизнес, который точно знает, какое снижение выручки он способен выдержать в случае проблем, всегда финансово устойчивее по сравнению с теми, кто не знает свой запас прочности.
ЗФП полезно знать как на старте, так и в состоявшемся бизнесе. Во-первых, для оперативного управления: уже в середине месяца можно принять меры по достижению запланированной рентабельности. Во-вторых, для планирования и разработки бюджетов на следующий период (квартал, год)».
Зачем знать запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности позволяет понять, нужны ли изменения или можно работать как есть, с тем же уровнем продаж. Анализ показателя проводят, чтобы:
- оценить финансовую устойчивость компании (своей или при покупке), выявить слабые стороны и своевременно их устранить: скорректировать объёмы производства, цены или систему мотивации персонала;
- понять, переживёт ли предприятие возможный кризис или ему грозит банкротство в случае потрясений на рынке;
- нивелировать риски, прежде чем открыть бизнес, и сократить будущие издержки;
- узнать, сколько нужно продавать, чтобы работать в плюс и обеспечить компании устойчивое финансовое положение;
- просчитать риски на случай изменений. Когда компания подумывает сократить выпуск продукции, закрыть точки реализации, увеличить цены или, наоборот, запустить скидки, сначала нужно понять, как это скажется на её финансовом состоянии. ЗФП помогает определить критическую точку, ниже которой нельзя снижать обороты, чтобы оставаться хотя бы с минимальной прибылью;
- определить рентабельность нового продукта. ЗФП покажет, насколько прибыльной окажется инициатива с учётом всех изменений в деятельности компании.
ЗФП важно считать не только когда что-то меняется, но и на регулярной основе, как правило ежемесячно. По итогам полугодия или года анализируют, как он менялся и какие факторы на него повлияли, и принимают решения в зависимости от ситуации.
- Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает, насколько компания далека от состояния, когда выручки хватает только на покрытие расходов, без прибыли.
- Показатель рассчитывается по выручке либо по объёму реализации товаров.
- ЗФП оценивают каждый месяц, а анализируют в динамике за полгода и год.
- Коэффициент от 0,5 и выше говорит о стабильном финансовом положении. Бить тревогу нужно, если показатель опускается ниже 0,3.
- Следить за ЗФП и другими показателями легче, когда управленческий учёт автоматизирован.
- Чтобы нарастить ЗФП, нужно сократить расходы и увеличить выручку.
Методы управления запасом финансовой прочности
Для повышения уровня финансовой стабильности предприятия менеджменту необходимо отслеживать запас финансовой прочности и разрабатывать стратегии его увеличения. Рассмотрим ряд стратегий позволяющий увеличить данный показатель финансовой устойчивости.
- Увеличение общего дохода предприятия через участие в тендерах, позволяют получить дополнительные заказы и увеличить объем продаж.
- Изменение цен на ассортимент продукции приведет к росту общих доходов предприятия.
- Расширение производственных мощностей, позволяющих увеличить доход от продаж.
- Уменьшение переменных затрат: стоимости сырья, топлива, электроэнергии.
- Сокращение постоянных затрат: заработной платы низкоквалифицированного персонала, через автоматизацию его функций.
- Использование новых инновационных технологий выпуска продукции, приведет к снижению себестоимости.
Способы корректировки запаса финансовой прочности
Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности, то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.
Далее перечислим некоторые варианты повышения финансовой устойчивости предприятия.
Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.
Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.
Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.
Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.
Запас прочности также использует при оценке рисков на предприятии, количественные и качественные методы исследования которых очень обширны.
Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью — Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник
В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенства продаж и суммы переменных и постоянных затрат.
13,5225х = 10,8983х + 64216,2;
где х — точка безубыточности;
13,52 — цена единицы продукции, тыс.руб.
10,9 — переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.;
64216,2 — общая сумма постоянных затрат, тыс.руб.
Как видно из приведенного примера, безубыточность продаж товара А достигается при объеме 24471 штука.
Точку безубыточности можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции:
13,5225 х = 13,5225* 24471 = 330909 тыс.руб.
Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно снизить объемы продаж товара прежде, чем будет достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет).